EXMO affiliate program

Согласно отчету MSCI, профессионально управляемый глобальный рынок инвестиций в недвижимость вырос с 7,4 триллионов долларов США с 2016 по 2017 год до 8,5 триллионов долларов США. Кроме того, по оценкам Nareit, общая долларовая стоимость коммерческой недвижимости в США в 2018 году составила от 14 триллионов до 17 триллионов долларов, а в среднем — 16 триллионов долларов. Необычным для рынка такого размера, отрасль недвижимости все еще продолжает вести бизнес «пером и бумагой», используя архаичные и неэффективные методы для обеспечения максимальной безопасности и минимизации вероятности выхода из строя оборудования.

Учитывая размер рынка и высокую стоимость большинства инвестиций в недвижимость, потребность в системе исключительной безопасности, даже если она достигается за счет эффективности и скорости, абсолютно очевидна. Но средний размер инвестиций — не единственная проблема, мешающая этому рынку модернизироваться; различия в структуре инвестиций в различных законодательных органах обуславливают отличия в подходах к инвестициям. Тем не менее, одна инвестиционная структура, Real Estate Investment Trust (или REIT), идеально подходит для модернизации, используя технологию blockchain, чтобы обеспечить ее надежность.

Инвестиционные Фонды Недвижимости

Обычно люди думают, что инвестировать в недвижимость — это просто покупка здания или портфеля. Однако это только одна инвестиционная структура, известная как единоличная собственность, и является наиболее жестким видом инвестиций, так как не способствует диверсификации для инвесторов. Другие структуры включают в себя Tenant-in-Common Ownership, Delaware Statutory Trust Ownership, Real Estate Investment Trusts, и Real Estate Funds, которые, как правило, имеют формат ограниченной ответственности.

Из всего этого, инвестиционные фонды недвижимости (REIT) являются наиболее ликвидными и действуют как пассивные инвестиции для акционеров. REIT обязаны выплачивать инвесторам по крайней мере 90% их годового налогооблагаемого дохода. Эти компании похожи на паевые инвестиционные фонды — инвесторы объединяют ресурсы для покупки долей коммерческой недвижимости, однако, в отличие от большинства других инвестиционных структур, акционеры не участвуют в повседневных решениях, касающихся недвижимости. Подавляющее большинство этих решений оставляется на усмотрение руководства, и зачастую они также получают долю прибыли. Как таковые REIT являются привлекательным вариантом для новичков в сфере инвестиций в недвижимость, так как они не требуют того же объема прежних знаний или временных затрат, что и другие структуры.

Тем не менее, в REIT часто устанавливают более высокую цену за высокую плату за обслуживание и управление, которая требуется в силу сложности этих портфелей. Процессы, связанные с ними, также нередко бывают медленными и трудоемкими, а сам по себе объем документооборота оставляет его недостаточно прозрачным для всех вовлеченных сторон. Вот тут-то и замысел в блокчэйн.

Роль блокчейн

Технология распределенного ведения книг (DLT), как ее иногда называют, представляет собой общую, незащищенную от взлома книгу. Ее децентрализованная природа означает, что она не имеет единой точки отказа, а система безопасности на основе криптографии предназначена для повреждения всей базы данных в случае внесения изменений в какую-либо из записей. Кроме того, каждая транзакция видна каждому участнику сети, в результате чего получается полностью проверяемая запись.

Несмотря на то, что именно эти атрибуты сделали блок-цепочку идеальной технологией для электронной валюты, многие другие отрасли промышленности реализовали потенциальные возможности, которые предлагает им блокчейн. Общая бухгалтерская книга предоставляет каждому участнику равный доступ и обзор каждой детали и сделки, что вызывает огромный интерес со стороны индустрии поставщиков. С помощью систем Blockchain можно ускорить процессы и даже разместить способы оплаты без риска для средств, так как участники могут видеть операции, но не иметь к ним доступа (если только они не являются получателями) или осуществлять обратные платежи.

Аналогичным образом REIT могут извлечь выгоду из блок-цепочки. Блокчейн дает ряд преимуществ по сравнению как с бумажными, так и с другими электронными средствами, что облегчается его уникальностью. К ним относятся:

  • Общая база данных

Одним из самых больших преимуществ системы является то, что по своей сути она представляет собой общую базу данных, которой не управляет ни один орган. Во многих случаях (в зависимости от действующего алгоритма консенсуса) вес голоса пользователя напрямую зависит от количества токенов, которыми он владеет. В данном примере токены будут представлять собой процент владения в REIT, который затем будет напрямую коррелировать с правом голоса инвестора.

Общая база данных также означает, что каждый инвестор имеет полный обзор всех сделок, поэтому он будет знать не только свой процент собственности, но и то, как делится доля собственности или остальная часть REIT. Дополнительно можно использовать маркеры для выплаты годовых дивидендов. Это минимизирует риск нечестной игры, а также упрощает процесс продажи своих акций, независимо от того, является ли покупатель частью существующей группы акционеров или нет.

  • Дробная собственность

Blockchain и REIT основаны на принципе дробной собственности, что делает их идеальной парой. Точно так же, как инвесторы REIT не владеют ни одним зданием целиком — или, по крайней мере, не знают об этом, — активы, поддерживающие маркеры цепи, могут быть разбиты на столько номиналов, сколько необходимо для представления права собственности.

  • Недоверие

Отсутствие доверия — или, скорее, отсутствие необходимости в доверии — является хорошей основой для любого бизнеса с крупными инвестициями и множеством членов. Полностью прозрачная база данных устраняет необходимость в доверии, так как участники не обязаны верить никому на слово, но могут напрямую проверять сделки. Это обеспечивает столь необходимое душевное спокойствие всем участникам. А неизменность последовательности блоков добавляет еще один уровень безопасности, так как участники знают, что их данные не могут быть фальсифицированы.

  • Нет необходимости в посредниках

Как упоминалось выше, большим недостатком REIT являются высокие эксплуатационные расходы. Они значительно снижаются, когда весь процесс перемещается в блокчейн, так как единственным необходимым этапом технического обслуживания после первоначального внедрения является сама технология.

  • Переход к «умным» контрактам

Компьютеры не думают, поэтому не совершают ошибок. После того, как программа написана и проверена несколько раз, чтобы исключить возможность человеческой ошибки, она делает именно то, что ей сказано делать. Это руководящий принцип «умных контрактов» — программ, которые запускают условные транзакции. Умные контрактные транзакции не только делают их менее подверженными ошибкам, но и ускоряют весь процесс, так как он автоматизирован.

  • Ликвидность

При учете всего вышеперечисленного (токенирование, «умные» контракты, исключение третьих лиц из уравнения), блокчейн также увеличивает ликвидность, ускоряя все процессы. Учитывая размер пространства REIT, это открывает возможность гораздо больших объемов сделок, чем это возможно сейчас.

  • Почему Realio?

Realio облегчает токенирование активов, включая REIT, и управляет ими на протяжении всего их жизненного цикла. Однако, в дополнение к упрощению систем, которые используют все преимущества, предоставляемые этой системой, Realio также предлагает соответствие нормативным требованиям во всех основных мировых юрисдикциях. Платформа Realio также содержит децентрализованную биржу для торговли активами, что устраняет риск отказа центральной точки, присущий всем централизованным биржам.

Другими словами, Realio предлагает инвесторам более рациональные инвестиционные возможности, устраняя комиссионные сборы, время ожидания и проблемы с безопасностью, добавляя при этом уровень соответствия. Платформа Realio предназначена для простых инвестиций в недвижимость, а также для устранения барьеров входа с высоким уровнем знаний, например, необходимость знать все входы и выходы местных законов. Пользовательский интерфейс платформы интуитивно понятен даже новичкам, что позволяет сделать инвестиции в недвижимость гладким и простым процессом.

  • В заключение

При рассмотрении новых возможностей, которые блокчайн привносит на рынок недвижимости, вопрос интеграции заключается именно в том, когда, а не где. Принимая во внимание полезность метода блокчейна при надежной работе с крупными сделками, можно с уверенностью сказать, что недвижимость — это следующая крупная отрасль, которая должна быть перестроена — и, в конечном счете, улучшена — методом блокчейна. Единственное действительно пока неизвестное — какая платформа станет лидером революции.

Realio предлагает себя как самый лучший выбор. Она не только решает самые крупные проблемы, стоящие перед рынком недвижимости — скорость, сборы и безопасность — но и предлагает уровень соответствия, устраняя юридическое бремя для инвесторов. Известные люди уже сейчас предпочитают технологически оснащенные платформы, и в ближайшие годы преимущества блокчейн (и Realio) на рынке недвижимости будет все сложнее и сложнее игнорировать.

EXMO affiliate program

Источник >>>